王騰蛟讓廖副官讓開，廖副官假裝不明白，還在孫處長面前說肯定有誤會，廖副官向孫處長說那是栽贓陷害，王騰蛟看到登記造冊的軍餉后簽字，是廖副官故意安排的，孫處長一口咬定是陳參謀交待的，廖副官解釋說他們去富生D場是搞募捐，還讓孫處長馬上可以立案調查，他命人打開王騰蛟的手拷，只當是一場誤會，孫處長向王騰蛟賠理道歉，之后帶人離開。

王騰蛟被搞糊涂了，廖副官帶他見到董福寶，他在王騰蛟喝多時去了富生D場，剛才那一出也是他們事先商量好的，王騰蛟請董福寶坐下，他們將來攏去脈講清，是董福寶的計策才騙過軍法處。董福寶拿出十萬大洋交給王騰蛟，算是他對抗日的一些貢獻，王騰蛟提出和董福寶拜把子，兩人從此成為過命兄弟。

緝私隊的人在碼頭繳獲了青幫的煙土生意，逃回去的人向顧炳生匯報情況，嚴伯出去打探情況，顧炳生安排人去打探那批貨的下落。王月英讓阿六幫忙算賬，她聽到結果后有些不滿意，她做夢都想當上闊佬，還希望有一天能超過董福寶。董福寶看到阿六在歌舞廳后讓王月英離他遠一些，在王月英的請求下董福寶答應讓阿六幫忙。嚴伯打聽清楚是孟漢彪換了緝私隊隊長，煙土生意自古以來都是青幫安身立命之本。

孟漢彪將煙土藏在碼頭倉庫，他安排副官去黃浦碼頭周圍埋伏，他們想等青幫去搶貨時伏擊。董福寶聽說對方部署后猜出碼頭倉庫有詐，他向顧炳生說出心中想法，董福寶已經猜出孟漢彪的做法。顧炳生將奪回煙土的事情交給董福寶處理，董福寶去找王騰蛟幫忙，廖副官帶領軍隊趕往碼頭，他們聲稱是收繳煙土，警察拿他們沒有辦法，碼頭正好是王騰蛟的防區，王騰蛟勸董福寶以后不要再做這樣的生意。

廖副官帶人將煙土拉走，還留下話讓人傳給孟漢彪。孟漢彪知道情況后來到八十四旅見到王騰蛟，王騰蛟說出軍中規矩，孟漢彪再三指責，王騰蛟命人要打他二百軍棍，孟漢彪無奈只好離開。警察局對面的太湖酒樓在放鞭炮慶祝，孟漢彪知道青幫的煙土失而復得后更加生氣。顧炳生對董福寶的做法大加夸獎，吃飯慶祝時董福寶向他問起那批煙土的去處。顧炳生想把它們交給中村商社，董福寶聽到后離開席位，嚴伯說起董福寶和中村有家仇，顧炳生將護送煙土的生意交給興高去做。