力出擊失手，為強所認出。力逃脫，返報炳，炳欲殺力滅口，幸力死力抗拒得免。力逃返找友人長貴，強亦尋至，力終認系炳主使，強先為力治傷，再商議合力對炳。強向戲院主人李望麟透露炳的陰謀，李召炳詢問，炳以袖中飛刀刺殺李，隨與強格斗，炳被擊斃，眾懾于強之神威，推舉為美華戲院新董事長。強往訪蕓，清還舊久，蕓滿有感觸，謂強已受上海風氣腐蝕，非復為一愛國青年。上海法租界聞人馮敬堯，聞強繼起主持美華，乃派出手下阿祥見強，要照舊章，抽取收益，強不允，要祥回報馮。馮邀強與力二人參加家中的派對，一時紳士富商云集，獨郭祥中途遇藍衣隊隊員暗襲，受傷后仍支持逃入馮家，藍衣隊中人追入馮家，指名索人，馮拒之，隊長聲稱所捕者為漢奸，馮進退失據，方寸大亂，忽心生一計，出大廳找強幫忙。強允之，乃與丁力磋商，丁力往找兄弟對付藍衣隊。