1937年8月初，隨著日軍侵華戰爭的展開，規模空前的淞滬會戰即將在遠東第一大都市上海展開，中國最高統帥部決定“先發制敵”，一舉殲滅長江上的所有日艦，消滅日本海軍陸戰隊，贏得戰爭的先機……

長江的一艘游輪上，愛國學生不失時機地宣傳抗日，焚燒日貨，藍胭脂扮成盲人的樣子來到甲板上，一路用著盲杖小心翼翼地兜了一圈回到內倉，之前一直在倉外畫畫的她的閨蜜馮曼娜早就在那里恭候了。她向閨蜜匯報第一個撞她的是個老頭，還是個瘸子，因為他走路的時候一腳輕一腳重，至于判定他是個老頭則因為聽到對方喉嚨里有痰；第二個撞她的則是個時髦的女人，噴的香水是法國的夜巴黎，擦的胭脂則是雙妹牌的，聽口音感覺不是上海人……閉著眼的她甚至用耳朵判斷出外面集會燒日貨的學生一共有三十九人。曼娜恭喜胭脂全部答對，并表示她的聽力、判斷力、洞察力都是一流的。

胭脂又對曼娜說她回來的時候遇到了兩個奇怪的人，一個扶了一把差點摔倒的自己，這么熱的天居然穿著一身毛料西服，熱得身上手上都大汗淋漓的；另一個是個酒鬼，大白天喝得醉醺醺的，撞到她的時候不知道腰里別著什么東西，硌得她生疼，說到這里兩人都反應了過來那不會是槍吧？

藍胭脂打算出門打探一番，在船艙轉角處撞上了之前遇到過的時髦女人，兩人手里的化妝包都打翻了，那時髦女人拿起藍胭脂的雙妹胭脂硬說是自己的，藍胭脂于是拿起一模一樣的另一盒塞進包里。當藍胭脂繼續到處查探時被那個醉酒男子用槍脅迫到機艙內禁錮了起來，此人的真實身份是救國會特勤處的特工宋勉。

時髦女子和一陌生男子在甲板上秘密遞交情報，這一幕落入宋勉的眼中，他的大腦數據庫立刻跳出日本間諜井上純子和龍二的名字。井上純子剛在房間里把情報塞入胭脂盒走出房門就被一男子用槍支脅迫帶走。

曼娜久等胭脂不回于是出房間一路小心翼翼地找著胭脂的行蹤，胭脂此時正被手銬銬在柱子上動彈不得，突然她摸到柱子上有機油，于是靈機一動把雙手涂滿機油，用盡全力將手從手銬中褪了出來。重獲自由的胭脂與曼娜會合，她告訴曼娜特務共有三個，她們必須盡快告訴船長。路上卻不幸落入龍二之手，幸虧宋勉等人一直關注著龍二的行蹤及時出手擊斃了龍二救下藍胭脂，帶走了井上純子，純子在緊急關頭將裝有情報的胭脂盒塞入了藍胭脂的包里。

游輪靠岸，日本特高科偵查股股長渡邊一郎坐在車內迎接井上純子的到來，沒想到井上純子竟是被押送著出來的，井上純子用摩斯密碼將自己的處境告訴渡邊一郎，渡邊一郎收到消息即驅車離開，在宋勉的車和渡邊的車交匯之時井上純子故意偏過頭去露出空門，渡邊一槍將其斃命。

救國會上海站，站長萬志超正在聽取工作報告，宋勉回來了，他告訴站長此行一無所獲，只是從龍二嘴里挖出了含有巨毒的不完整的作戰圖，純子身上的情報應該已經轉移，不排除船上還有日本人的接應者。萬站長稱此事事關淞滬會戰的關鍵，二十四小時后宋勉務必要將他需要的東西拿到。

渡邊把純子最后留下的情報翻譯給課長，純子把情報轉移到了一個叫藍胭脂的女子身上，課長下令務必盡快查到藍胭脂的下落。

日本人很快查到了藍胭脂的底細，她是南京中央大學數學系的學生，父親藍長明是上海金信銀行的老板，有一定的勢力和影響力，其政治態度反日親英美。還有一個重要發現就是和藍胭脂一起回來的女孩馮曼娜是日軍間諜馮子雄的女兒。

馮子雄接到任務后借著女兒曼娜生日，難得大方地要幫女兒開個生日派對，讓她把最好的朋友都叫來，自然是少不了胭脂了。席間馮子龍的妻子趁著胭脂不備將她包中的胭脂盒偷偷取出塞入自己包中。