元國大都(如今的北京)，元順帝(池昌旭飾)質問高麗惠忠王王裕(朱鎮模)是否參加奇王后的冊封。王裕什么沒說走開了，元順帝含著淚說“承娘是他一個人的”。

奇承娘(河智苑)被冊封為奇皇后，隔著千軍萬馬看到了王裕時留下了淚。

奇皇后本是高麗奇子敖之女，此時她跟母親及其他高麗女子綁在一起被送給元廷途中。高麗小世子坐在馬上痛罵元人連小孩子都不放過。

小承娘很懂事看著母親的傷口，夜里王裕偷偷地放出貢女，算是為國家做了善事。

元國武將唐其勢(金正賢飾)和塔子該(申勝煥飾)快馬加鞭追趕逃跑的貢女們，痛下殺戮。承娘眼看著箭要射來，承娘母親用身體保護了她，兩人滾下懸崖。承娘母親摘下手上的戒指讓承娘到開京(高麗首都，今日的開城)找一個姓奇的人，那就是她的爹，便死去。承娘撕心裂肺的拉著母親哭著。

王裕跪在一排尸體面前懺悔，叔父沈陽王沈暠(李在勇飾，元國任命沈陽地區的統治者)來此，諷刺王裕沒資格稱王，不如去元國扎根。

承娘在開城與父親擦肩而過，在街上見到唐其勢他們情急下逃跑，卻被沈陽王的馬踢到帶回了府上。

承娘以男兒的身份留在了沈王府，化名為“狼”，每每想到母親被射殺的瞬間她都決心當好一個武士，艱苦的練習射箭。

18年后承娘的箭法如火純清，這時她接到任務，來到仁州食鹽專賣倉庫做交易。

沈陽王讓承娘加大鹽巴的交易，手下們擔心會有危險。沈陽王為了高麗王的位置需要更多的資金，他認為國家不能交給一個無能的世子手里。

此時王裕跟混混斑點在青樓比空拳，最后不小心暈了過去，宦官方臣佑急著帶走了他。

王裕每天都跟小混混們廝混，聽斑點說仁州最出名的是成娘派，首領承娘箭法很傳奇。

承娘把賺來的辛苦錢給手下人讓他們找回去元朝的親人，突然斑點帶手下人鬧事。承娘不懼怕斑點的影響力，用箭擊中了斑點的手背。王裕得知準備會會承娘。

王裕帶人跟承娘的人對峙，非要跟承娘比試射箭，要是承娘輸了就要做他的手下。

王裕非要邊喝酒邊射箭，承娘想到自己的酒量不行，提議用酒蓋當箭靶。可王裕這邊半天出來個人心里發顫的舉著酒蓋。承娘、王裕每招都中，最后承娘醉的眼花了只好拿著箭對準王裕。王裕抱著承娘高喊他勝利了。

承娘醒來不好意思的爬起來，王裕早就準備好飯菜等她。王裕提議教她彈玄琴，這樣承娘就能教他片箭。王裕把著承娘的手彈琴，承娘不適應的推開他要走。王裕說不做手下那就做兄弟，要是拜這個國家的世子的朋友做大哥也是很榮耀的。承娘氣上心來，說這個不管國家的世子不如撿馬糞吃了，王室已經腐朽到根了，說什么都不會加入。

方臣佑在府中發現信鴿，王裕看著信條，對方想要提供沈王私鹽一案，王裕決定合作，并帶著對方指定的紅頭帶來到指定的茶樓。本來在對方做臥底的檢查史接到消息后，就在剛要張嘴時被人射殺了。

沈王覺得自己人中有叛徒所有才走漏消息，蒙面人說他已經殺了檢查史。沈王認為承娘是最值得信任的，囑咐蒙面人時刻監視世子的行動。

王裕認為他的人中有間諜，害得檢查史丟了性命。便命令手下收購所有的鹽，等元國商人來買時候就放出消息說是沈王做鹽走私。

沈王大笑王裕大動腦筋，便叫來承娘，交代她秘密執行一項任務。

王裕猜到沈王會派人來，這時承娘來教他射片箭，王裕見沈王派承娘來很失落。

王裕在練習射箭時候弄傷了手，在承娘包扎的時候問起買鹽是不是很賺錢。承娘感嘆凡事賺錢的都有王室經營了。王裕對承娘少了戒備，而承娘就是奉命接近他的。

王裕想在自己學會射片箭之前讓承娘留在身邊，承娘帶他去逛燃燈市。王裕笑話承娘許愿一定是要娶個漂亮媳婦，承娘說自己要賺好多錢，突然見蒙面人用箭對準王裕便奮身撲了過去，腿挨了一箭，這也是沈王設計中的。

王裕抱回承娘，萬幸傷口不深。王裕撕開承娘的褲腿看看傷口，卻被承娘打了一巴掌。承娘緊張的借口道自己就一套衣服。

承娘洗澡的時候，王裕送來換洗的衣服。承娘雖鎖了門卻緊張的讓王裕離開了。王裕笑話承娘是個大小伙子還害羞。

沈王夸贊承娘做得好，交代她接下來在出發當天帶上鹽，交易地待命。承娘問了該怎么把消息轉達給他。

承娘放下酒杯問王裕為什么沈王的人會盯上他，難道他在秘密調查沈王私鹽一事。王裕小心的攥起刀認為承娘就是沈王派來的人。承娘說她認識一個鹽專賣所店長，聽說四天后碧瀾渡客棧交易。承娘走后王裕怪自己該殺了承娘才對，怎么突然猶豫了。

沈王交代等世子到海月場就殺了他。

王裕交代方臣佑及其他人在盜鹽賊抵達交易地前絕不能動手。王裕的如意算盤沒打成，不知名的人向搬運鹽的人射了一箭。王裕的人不得不出手跟蒙著面的承娘交手。最后承娘被制服。

王裕說昨晚有人用箭帶來紙條說海月場是假交易地。王裕不知到底是誰在暗中幫助自己很著急。

承娘被綁起來想起當年偷聽到沈王為元廷送貢女之事，母親就死在元人之手便更加憎恨起來。