1937年7月，日軍發(fā)動(dòng)全民侵華戰(zhàn)爭，1938年10月，南洋華僑籌賑總會(huì)于新加坡正式成立。深知外援對貧弱中國重要性的日本，企圖阻斷中國外援物資的輸入，但南僑總會(huì)決定知難而上，將募集到的巨款輸送回國，負(fù)責(zé)秘密運(yùn)送任務(wù)的是青年愛國華僑高慕青等人。

綠皮火車停靠到站，頭戴粉帽、身穿格子大衣的南僑總會(huì)聯(lián)絡(luò)專員高慕青從火車上下來，她身后跟著一個(gè)西裝革履的年輕男子陸偉，提著一個(gè)行李箱，兩人到了候車廳叫了兩輛人力車。

一九三九年的上海英租界，如同電影里的膠片，以灰色基調(diào)為主，船只停泊在岸邊，建筑充滿了英倫風(fēng)格，小汽車從大路上駛過。南僑總會(huì)上海分會(huì)第一聯(lián)絡(luò)處是一家理發(fā)店，柳記理發(fā)店。店面的玻璃上寫著“掏耳”“刮臉”幾個(gè)紅體字，存仁醫(yī)院的李院長剛剃完頭，精神百倍，照了鏡子，夸柳師傅剃的頭好，多給了柳師傅錢，看柳師傅氣色不好囑咐他到醫(yī)院看看，柳師傅應(yīng)著看著李院長離開。柳師傅心神不寧，他看著門外雨越下越大感慨雨怎么又大了，越發(fā)心神不寧起來。原來柳師傅是南僑總會(huì)上海分會(huì)第一聯(lián)絡(luò)處的主任，大名叫柳俊義。在這里已經(jīng)潛伏三年，就是為了交接這筆款子。

高慕青兩人已坐上人力車，往理發(fā)店這邊趕，瓢潑大雨中路上行人匆匆，她從口袋里掏出懷表，看了又看。但兩個(gè)人都不知道的是上海日本憲兵隊(duì)特高課已經(jīng)得知了他們的行動(dòng)，酒井美智子帶著手下已來到了柳記理發(fā)店。

青竹棋社里，日軍司令部情報(bào)長官佐佐木大佐和王先生（紅線特別行動(dòng)隊(duì)隊(duì)長王以山）喝完茶下完棋，在門口別過，一短發(fā)齊耳的女生著急忙慌的連叫“老師”跑了過來，王先生斥責(zé)她沒禮貌，見人不打招呼，這女生正是公董局陳華董的千金陳小凡，大佐跟陳華董熟識，并不介意，寒暄了幾句方才離開。

大佐離開后兩人臉色都變得嚴(yán)肅起來，陳小凡（紅線特別行動(dòng)隊(duì)隊(duì)員）給王以山匯報(bào)美智子去了安平巷的事情，王以山命令陳小凡去發(fā)電報(bào)向組織說明情況，他則去看看能不能亡羊補(bǔ)牢。

美智子此時(shí)正拿著柳師傅全家人的照片，威脅柳師傅跟日本合作，柳師傅冷靜的察覺出，日本人對南洋來客的資料并不清楚，因?yàn)樗齻儧]有去車站設(shè)卡，卻來到他的理發(fā)店守株待兔。美智子提出條件，由后羿親自來接待南洋客人，這樣一箭雙雕，她們既能得到南洋來的鈔票和人，又能獲取后羿手中的名單。而在上海，只有柳師傅能聯(lián)系到后羿。柳師傅雖然掛念家人，但不沒有被敵人蠱惑，他把剃頭刀藏在袖筒里，借機(jī)刺向美智子，但并沒有得手反被美智子殺害。

高慕青終于來到了理發(fā)店，美智子假扮客人，她的手下假扮理發(fā)師，高慕青與理發(fā)師說了幾句話后察覺出不對，找借口要走，卻被把槍頂住了腦袋，而跟隨她的陸偉在門外的茶鋪也看出不對勁，要進(jìn)理發(fā)店，卻被敵人從背后襲擊，捅了一刀，倒在地上。日本人對兩人進(jìn)行了搜查，沒有任何發(fā)現(xiàn)。美智子下令帶走兩人。不防在租界內(nèi)突遭襲擊，王以山雙手持槍跟敵人進(jìn)行火拼。

陳小凡火急火燎的叫了她的好姐妹也是和平歌舞廳的當(dāng)紅歌星何姝瑤當(dāng)她的司機(jī)，去救王老師的朋友，也就是慕青，當(dāng)他們趕到，王以山已接到高慕青，她讓陳小凡把慕青送到安全的地方，他去引開日本人，小凡則讓何姝瑤把慕青送到歌舞廳，她去接應(yīng)王以山。何姝瑤帶著慕青匆匆上了一輛人力車。

巡捕房警長張力正在街上巡查，聽見槍聲詢問怎么回事，手下巡捕崔別山大叫殺人了，張力帶著一伙人潛過去偷看，但張力一點(diǎn)上的意思都沒有，因?yàn)樵谧饨缋锔议_槍的人，他們得罪不起。等火拼結(jié)束，巡捕房來到柳記理發(fā)店，查看一番后，張力的觀點(diǎn)是這事跟日本人脫不了干系，這趟渾水他們不要趟，玩他們自己的。而他的決定是，今晚有何姝瑤的演出，他們也到和平歌舞廳去找點(diǎn)樂子。王以山和陳小凡安全離開租界后，兩人分析僑總分會(huì)聯(lián)絡(luò)站被毀是因?yàn)橛袃?nèi)鬼，他們需要找出內(nèi)鬼，否則對戰(zhàn)區(qū)物資運(yùn)輸是極大地威脅！