1947年3月國共合作徹底破裂之后，中華大地再次陷入血雨腥風的戰(zhàn)爭之中，中共陜北根據(jù)地收到北原市一份緊急情報，潛伏者“南山”準備截取國民黨情報站一份名單，這份非同尋常的名單，蘊藏著一個驚天秘密。為此國共雙方情報機構(gòu)圍繞這份致命名單展開了一場生死搏殺!

國民黨保密局北原站行動組組長鄭亞昌坐在電臺偵測車里發(fā)現(xiàn)了附近的信號源后展開行動，中共北原市地下黨報務(wù)員馬漢斌正在接收電報，他還不知道危險的來臨。軍統(tǒng)弄開大門后悄悄進入樓中，馬漢斌感覺到危險的存在，馬漢斌見軍統(tǒng)到后慌忙從屋頂逃離，鄭亞昌帶人追趕上了馬漢斌，馬漢斌被抓前將接到的電文吃入嘴中。國民黨保密局北原站站長歐陽震也識破了“南山”，“南山”開槍打死他。

國民黨保密局要想辦法從馬漢斌身上打開缺口，他們要知道南山和密電碼的內(nèi)容，馬漢斌面對選擇只好背叛了黨組織，他交待了聯(lián)系人陳潔，就是唱戲的陳小樓。北原市商會副會長郭四海正在迎接客人到來，鄭亞昌知道歐陽震的死和致命名單的丟失和南山都有關(guān)系，他相信南子肯定會和陳潔接頭。北原市城防司令韓耀祖來到戲院看戲，情報處處長林天宇陪同前往，他們要聽陳小樓的《穆桂英掛帥》，戲開演后臺下一片掌聲響起，韓耀祖帶林天宇認識陳小樓，還奉上了賞金。郭四海之子郭佳林帶著同學去參觀后臺，鄭亞昌躲地樓上仔細觀察。韓耀祖之妹韓碧云要林天宇陪她去書店。

一群學生突然出現(xiàn)在戲臺上讓戲院陷入一片混亂，鄭亞昌沖出來以抓共黨為由要帶陳潔離開，還要帶學生們走，韓耀祖命人下了他的槍，許文順打了鄭亞昌一巴掌，還求司令放過鄭亞昌，韓耀祖警告鄭亞昌要善待陳小樓。陳潔被關(guān)押在監(jiān)獄之中，她被綁在十字架上，鄭亞昌讓她說出南山是誰，林天宇知道鄭亞昌抓人后要過去找他。陳潔在監(jiān)獄中被特務(wù)嚴刑拷打，鄭亞昌抓來了陳潔的女兒小雪來威脅她，他還當面用電刑放在小雪身上。林天宇來到保密局后讓鄭亞昌放了女兒林雪，還掏出槍指住他，陳潔是林天宇的前妻，許文順到后讓鄭亞昌下去。

許副站長讓林天宇選擇，林天宇讓他保證女兒安全，許副站長答應(yīng)后林天宇帶兵離開。鄭亞昌讓人將林雪送到醫(yī)務(wù)室，他一心想讓陳潔招供，陳潔說只知道他們幾人的名字，她也沒見過真正的南山，在威逼之下陳潔寫出了幾個人的名字，保密局隨后開始抓人，許文順也在名單之列。鄭亞昌帶人去抓副站長許文順，鄭亞昌拿出文件給他看。陳潔還寫下了林天宇的名字，保密局的人去抓他，林天宇接過韓耀祖的電話后答應(yīng)跟他們走一趟。