這一戰打得日軍膽寒，小柳津命令將城外的偽軍全部撤回，龜縮城內。而張海鵬和李守信商量，要隨機應變，保存自己。

老刀子等人士氣高漲，他與小分隊定下了一旦攻城就炸毀軍火庫的計劃，盧葆華騙得張海鵬一批軍火裝備給了駝幫。

此時，寺內介出現在了城里。原來他掉下山崖后僥幸未死回到了多倫。寺內介提醒小柳津，海紅花早已死了，混進城內的馬匪統統都是假的，并提醒小柳津，小分隊的目標很可能是彈藥庫。

城內城外同時開戰。小分隊和駝幫圍攻軍火庫。可是軍火庫外已經增守重兵。在被兩面夾擊的情況下，秦飛冒死沖擊，終于炸了軍火庫，日軍死傷慘重。

小柳津見大勢已去，在城內大道埋下一整條街的炸藥，要乘著吉鴻昌帶隊進城時來個玉石俱焚。盧葆華及時發現了小柳津的陰謀，老刀子駕車沖過大街，引發了炸藥，壯烈犧牲。