清明節，西湖邊，人們成群結隊地踏青賞春。白素貞和小青也在尋找著許仙，卻幾次與許仙擦肩而過不自知。錢塘江底，蛙面水蛇正在做法，掀起巨大了波浪，將在江邊游玩的人們卷入水下，掉入水中的人們，紛紛變成了石頭人。蛙面水蛇又施法術，波浪幻化成一只巨大的手伸向游人最多的西湖，蛙面水蛇要把踏青游春的人們都卷入水下，變成為他的奴隸。

白素貞遍尋許仙不見，心中著急，對著自己從峨眉帶來的傘許愿，希望紙傘有靈，能將有緣人帶到自己面前。隨后將紙傘拋向空中。紙傘果然將許仙帶到白素貞的面前。許仙看到白素貞隨身攜帶的笛子，覺得十分親切，當即吹響了竹笛。白素貞終于確認，許仙就是五百年前救了自己一命的小牧童。

許仙也對美若天仙的白娘子一見鐘情。雨忽然下大了，小青向許仙借傘，許仙說這傘是別人的，不然就可以送給青、白二人。小青趁機要許仙明日到雙花坊白府來取傘，許仙欣然應允。許仙戀戀不舍地下了船，然而還未走遠，天上風云突變，一個前所未有的錢塘江大潮正在向西湖襲來。