1937年，日本在占據(jù)大連、旅順、青島等地后，又開(kāi)始對(duì)上海虎視眈眈。而此時(shí)的上海仍是歌舞升平，人們更關(guān)心的是上海最大俱樂(lè)部，大世界的明爭(zhēng)暗斗。幾天之內(nèi)，大世界三名魔術(shù)師助手相繼喪命，引得傳聞不斷。人們懷疑與十五年前大世界最大股東秦世明夫婦離奇死亡有關(guān)，很可能是秦家少爺秦孝天回來(lái)復(fù)仇。

此時(shí)大世界所有者黃楚衡的女兒黃鶯音，卻在四處尋找青梅竹馬的秦孝天哥哥。從秦世明死亡秦家子女失蹤后，她就從沒(méi)放棄過(guò)尋找。今天她得到消息，秦孝天被關(guān)在蘇州西山監(jiān)獄。于是她帶著貼身副官宛如一起強(qiáng)闖西山監(jiān)獄。鶯音自小習(xí)武，又是上海駐軍的少校，身手槍法均不輸于男兒，對(duì)監(jiān)獄里幾個(gè)虛張聲勢(shì)的看守，毫不放在眼里。典獄長(zhǎng)及時(shí)出來(lái)打圓場(chǎng)，才平息了一場(chǎng)風(fēng)波。

典獄長(zhǎng)不敢得罪黃大老板的女兒，領(lǐng)她進(jìn)了牢房。可牢房里根本不是她印象中的孝天哥哥。心中的一線(xiàn)希望破滅，讓鶯音悲憤交加。乘車(chē)回上海的路上，街邊一個(gè)街頭藝人扮演的銅像引起了鶯音的注意，命司機(jī)加速開(kāi)過(guò)去。不想濺起的泥水惹惱了在路邊吃早飯的魔術(shù)師阿良。

鶯音來(lái)到假銅人的邊上。這銅人惟妙惟肖，從臉上的涂飾到衣服上顏色，都說(shuō)明扮演者下了一番苦功。可當(dāng)鶯音定睛細(xì)看銅人面容時(shí)，直覺(jué)告訴她這就是尋找多年的孝天哥哥。此人正是來(lái)調(diào)查父母死亡真相的秦孝天，但他還不能暴露身份，化名江行遠(yuǎn)，在大世界附近收集消息。看到從小一起長(zhǎng)大的鶯音，他一時(shí)激動(dòng)，險(xiǎn)些露了馬腳。見(jiàn)這人死活不承認(rèn)是孝天哥哥，鶯音氣惱，憤憤離開(kāi)。

鶯音回到大世界時(shí)，門(mén)口聚集了很多人。只見(jiàn)有人抬著一副棺材從大世界里出來(lái)，大門(mén)上掛著白底黑字條幅，上面寫(xiě)著“黃楚衡謀殺秦世明霸占大世界，惡事做盡終有一報(bào)”。鶯音一眼就認(rèn)出這些并非大世界的人。見(jiàn)被識(shí)別，幾個(gè)人連棺材都不要了，撒腿就跑。鶯音也懶得追，一腳踢開(kāi)流出血水的棺材。棺材里滿(mǎn)臉鮮血的人雖然有幾分相似，但絕非大世界的老板黃楚衡。

黃楚衡在上海灘聲名顯赫，膝下有三個(gè)兒子和一個(gè)女兒。他最鐘愛(ài)的就是女兒黃鶯音，將她許給了同是大世界股東何根生的兒子何子文。雖然還未訂婚，但身為上海灘探長(zhǎng)的何子文經(jīng)常出入大世界，以未婚夫自居。現(xiàn)在大世界出了事，他帶著手下人馬就趕了過(guò)來(lái)。

鶯音卻從沒(méi)把何子文當(dāng)回事，她纏著父親說(shuō)起西山監(jiān)獄的事。黃楚衡聽(tīng)到女兒說(shuō)，秦孝天在西山監(jiān)獄關(guān)了十二年，三年前被人救走，就顯得心神不定。可他努力穩(wěn)定情緒，不讓女兒看出異常。這大世界日進(jìn)斗金，有人假借秦孝天報(bào)仇來(lái)?yè)v亂，也非第一次。鶯音怕有人挑撥秦黃兩家的關(guān)系，只求父親無(wú)論如何不要傷害孝天。黃楚衡一口答應(yīng)了下來(lái)。

阿良一路罵罵咧咧的來(lái)到孝天身邊，哪知當(dāng)?shù)仄驇汪斃洗髱е值軄?lái)砸孝天的場(chǎng)子，孝天連忙拉著阿良躲避。兩撥人一路跑一路追，仗著孝天身手敏捷，才有驚無(wú)險(xiǎn)。可奇怪的是，阿良竟然認(rèn)為自己是秦孝天，他在大世界當(dāng)魔術(shù)師就是為了報(bào)仇。孝天聽(tīng)了也不動(dòng)聲色，想待事情弄清楚再說(shuō)。兩人逃進(jìn)了大世界。有何探長(zhǎng)壓陣，魯老大哪肯敢造次，只好悻悻離開(kāi)。

鶯音對(duì)眼前的孝天哥哥實(shí)在看不透他的目的。孝天也是一副油嘴滑舌，即不承認(rèn)也不否認(rèn)，在虛實(shí)之間讓所有人都摸不著頭腦。