劉令羽按照要求給袁克瑞送來咖啡，袁克瑞對她一見鐘情，對她的美貌贊不絕口，劉令羽對袁克瑞冷嘲熱諷，還故意在咖啡里加了土，袁克瑞喝了一口全吐了出來，可又敢怒不敢言，他特意送來一大箱聘禮，還講起了京城第一鏢局被滅門的案子，袁克瑞自稱朝廷責令他的伯父查明真兇，可是里面牽涉人太多，最后只能不了了之，劉令羽對朝廷的黑暗腐敗嗤之以鼻。

霍元甲權衡再三，決定給腳行找一個能掙錢的營生，也好給伙計們改善生活，農勁蓀提議開鏢局，霍元甲知道那是刀口上舔血的事，他不想走父親的老路，讓兄弟們冒險，阿福也覺得這是唯一可行的辦法，農勁蓀苦苦規勸，霍元甲當即決定開鏢局。袁克瑞慷慨激昂，侃侃而談，他要用自己的筆桿子揭露朝廷的黑暗，貪官的丑惡，劉令羽對他的印象大大改觀，覺得他和霍元甲很像，劉令羽得知袁克瑞是津門日報的記者，還要公開報道國寶流失案，劉令羽不禁對他刮目相看，袁克瑞趁機邀請劉令羽明天一起騎車散心，劉令羽滿口答應。

劉飛和林子不服氣，忍不住對大疤臉大發牢騷，大疤臉請他們倆喝酒，鄰座的顧客是順遠鏢局的鏢師小刀和王虎，他們趾高氣揚，沖著伙計挑三揀四，吆五喝六，大疤臉看不慣他們，就和他們大打出手，劉飛和林子也過來幫忙，三人齊心協力很快把順遠鏢局的人打敗，他們嚇得落荒而逃。

小刀和王虎想先把老大交代的事辦完，迎面和袁浩撞在一起，袁浩就搬出霍元甲的名號相威脅，小刀和王虎著急去辦事，就頭也不回地離開了。王芷蘭聽說把京城鏢局滅門的黑暗勢力和血滴子有關，她擔心這其中也隱藏著驚天大秘密，霍元甲發誓要查明幕后真兇，王芷蘭勸霍元甲放棄開鏢局的想法，更何況她還身懷有孕，不能幫霍元甲打理。

當天夜里，大疤臉無意中發現小刀和王虎扛著一個大麻袋，他急忙攔住他們，讓他們打開麻袋，小刀和王虎堅決不干，三個人就大打出手，大疤臉三拳兩腳就把他們打敗，然后解開麻袋，救出里面被綁架的人王慶。

順遠鏢局的老板顧強得知霍元甲手下的大疤臉從中作梗，小刀和王虎把事辦砸了，顧強氣得咬牙切齒。袁克瑞帶著自己從德國帶回來的自行車來找劉令羽，他親手教劉令羽，袁克瑞很像結識霍元甲，對他的俠義精神贊不絕口。

霍元甲把腳行的伙計們召集起來，和大家商量開鏢局，取名叫“三義鏢局”，農勁蓀向大家宣布了三條規矩，伙計們一致響應，他們歃血為盟，舉行了鏢局的成立儀式，王慶自愿把老宅送給霍元甲開鏢局，以感謝大疤臉的救命之恩，王慶還向他詳細講述了順遠鏢局的鏢師陳六對他圖財害命的行徑，霍元甲盛情難卻，答應把鏢局建在王慶的老宅。

霍元甲聽說京城的鏢局屢屢遭人暗算，就派袁浩前去打探消息。王慶帶著霍元甲他們來到叔父留下的老宅，看到順遠鏢局的陳六帶人收拾房子，還口口聲聲稱這里屬于他們了，王慶和他據理力爭，大疤臉一氣之下和陳六大打出手，很快把他制服，陳六只好帶人悻悻離開，他回來向顧強匯報，顧強氣得暴跳如雷，他立刻派人鏟除霍元甲。