畢福友想利用黑市獲取鵲華秋色圖，邵光耀甘愿充當幫兇。徐春明被邵光耀和黃局長秘密提審，他堅稱自己是燕子李三，邵光耀再三對他進行試探，徐春明稱他沒辦法證明自己不是李三，邵光耀和黃局長都很無奈。杜小飛入夜后來到高府準備行竊，他用針打倒兩名護院武師后走過暗樁，進屋后將炸藥掛在保險箱上。

杜小飛躲在高處看到高老爺將寶貝轉移走，等高老爺拿出寶貝時杜小飛從高處下來后搶走，杜小飛的做法是得到李三的點撥。杜小飛拿著偷來的珠寶給陳若云看，陳若云提醒他之前的教訓，她讓杜小飛將東西還回去，杜小飛讓她先保管，陳若云默許。邵光耀向黃局長匯報高府案情，兩人一起去了現場。鄭瘸子向李三等人說起黑市點菜三十萬大洋的鵲華秋色圖，李三不愿意干，他已經答應了師叔。陳若云也支持李三的想法，但杜小飛想冒險一試。

周志岳在地上撿到杜小飛掉下的東西，邵光耀和黃局長來到后讓他意外，劉杰知道麻煩來了。李三仔細想了之后找鄭瘸子去摸點菜人的底細，鄭瘸子答應去打聽。三個騙子被鄭瘸子指使到趙老板那里，鄭瘸子早就識破了他們的計謀，李三跟他們三個過去。

周志岳拿出那根針來證明作案的人并不是李三，邵光耀不信，黃局長讓他去抓作案之人。劉杰騎自行車時被肖克埋伏，上車后見到邵光耀，邵光耀一口咬定周志岳包庇李三，還說起他們的武功都出自武臺山，邵光耀希望劉杰能協助自己抓住李三，他清楚死牢里的是冒牌貨。

鄭瘸子從劉老板那里打聽到背后點菜的是邵光耀后生氣離開，李三知道后猜出背后肯定有陰謀，但還是決定將活兒接下來，李三讓鄭瘸子按他的方法去做。邵光耀接到有的接盤的消息后有些意外，他認為李三上鉤的可能性很大，邵光耀派肖克去珍寶館緊盯。鄭瘸子拿著鵲華秋色圖的贗品向李三等人解釋起來，真品在李大年手上，館內展出的贗品，李三聽他說起真品的位置。