顧春生指使何老板運(yùn)送棉花到十九路軍基地，守關(guān)的士兵攔住了何老板乘坐的卡車(chē)，何老板從車(chē)上下來(lái)，向士兵說(shuō)明來(lái)意。顧春生站在不遠(yuǎn)處，不動(dòng)聲色觀看士兵給何老板放行。

何老板完成了運(yùn)送棉花的任務(wù)，顧春生轉(zhuǎn)移了棉花，將何老板喚到一處院落內(nèi)，開(kāi)槍殺害了何老板一家三口。

周滬國(guó)發(fā)現(xiàn)何老板失蹤了，他意識(shí)到了不妙，趕緊叫了一輛黃包車(chē)，坐車(chē)來(lái)到何老板經(jīng)營(yíng)的工廠。一個(gè)過(guò)路的大媽告訴周滬國(guó)，何老板的工廠早在兩年前就倒閉了。周滬國(guó)吃了一驚，意識(shí)到自己上了何老板的當(dāng)。他叫住一個(gè)從工廠外面經(jīng)過(guò)的年輕女子，再次從年輕女子嘴中證實(shí)何老板早已關(guān)閉了工廠。

何老板已經(jīng)死亡，周滬國(guó)以為何老板跑路了，心亂如麻在街上游走。能幫助周滬國(guó)的人只有顧春生了。周滬國(guó)前往顧春生住處，二話(huà)不說(shuō)跪在地上向顧春生簡(jiǎn)短講述被何老板欺騙經(jīng)過(guò)，顧春生心知肚明，趁機(jī)要求周滬國(guó)去十九路軍駐地竊取情報(bào)，周滬國(guó)已經(jīng)跟十九路軍簽了生產(chǎn)棉衣的協(xié)議，他已經(jīng)沒(méi)有回頭路走，只得硬起頭皮聽(tīng)從顧春生的指示，前往十九路軍尋找機(jī)會(huì)竊取情報(bào)。

張世詢(xún)與周滬國(guó)一起合作生產(chǎn)棉衣，周滬國(guó)進(jìn)入辦公室，吞吞吐吐向張世詢(xún)透露何老板連帶棉花失蹤了，三萬(wàn)件棉衣不是小數(shù)目，張世詢(xún)驚怒交加痛罵周滬國(guó)辦事不力。

周滬國(guó)回到洋裝店，向妻子素英透露被何老板欺騙的事情，幸好顧春生愿意出面幫忙，能把損失降到最低。周滬國(guó)強(qiáng)打精神繼續(xù)營(yíng)業(yè)，接待一個(gè)來(lái)洋裝店做衣服的闊太太。

何老板失蹤不見(jiàn)，十九路軍的蔣蔡兩位將軍問(wèn)責(zé)張世詢(xún)。周滬萍為張世詢(xún)說(shuō)情，她相信張世詢(xún)盡全力辦事，但人算不如天算，誰(shuí)也沒(méi)有料到負(fù)責(zé)生產(chǎn)棉花的何老板跑路。蔣將軍也非常清楚張世詢(xún)的為人，張世詢(xún)?yōu)楣僖詠?lái)兢兢業(yè)業(yè)恪盡職守，十九路軍一向公事公辦，蔣將軍決定懲罰張世詢(xún)。