天下電影拍攝現(xiàn)場，梅燕正在待場，此時瞿夢在一旁端著一杯茶神色猶豫，躊躇良久。瞿夢決定向梅燕賠罪，此時梅燕拿出了那對玉耳環(huán)，原來耳環(huán)被顧大哥拿走了。瞿夢這才知道自己錯怪了父親，心中十分后悔。顧延枚放學(xué)來找瞿夢知道事情原委后，和瞿夢一起去尋找瞿父。這邊兩人剛走，梅燕就不小心崴傷了腳住進了醫(yī)院。

晚上，顧延枚送瞿夢回家，瞿夢推開家門就看見瞿父已經(jīng)回家，正坐在縫紉機前在縫制衣服。瞿夢心中大喜激動忙跑過去問父親昨晚為什么沒回家。瞿父向瞿夢和顧延枚解釋道昨天晚上自己出去后遇到一個老鄉(xiāng)一高興喝多了就在老鄉(xiāng)家過了一晚，早上起來頭痛的厲害就沒去片場。顧延枚安慰瞿父說讓他注意身體要緊。瞿夢給瞿父倒過來一杯茶，并因昨天錯怪他偷東西的事向瞿父道歉，瞿父自知因為自己平時好賭女兒才會誤以為自己偷東西的，父女兩個就此化解誤會。

天下新拍的電影《三笑秋香》舉行新片試映會，上海各大新聞報社媒體都來捧場，龍城的唐辛也過來。誰料本該歡歡喜喜的新片試映會因為電影膠片的丟失不得不取消，唐辛此時落井下石說天下根本沒有能力制作大型影片，欺騙院商霸占放映機。各大媒體觀眾嘩然。

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因為膠片的丟失電影只能重新開拍。顧延枚回想起在剪輯房見到瞿父的事，瞿夢猜想是父親拿了膠片。晚上瞿夢質(zhì)問父親是否和膠片丟失有關(guān)，瞿父承認(rèn)自己被蔡俊威脅去偷膠片，并把偷來的膠片丟到了水渠里。顧延枚知道后和瞿夢一起去找膠片，可是膠片已經(jīng)被沖走只剩下空盒。

顧延枚來到龍城找唐辛理論，保安攔住他，這時唐辛的車剛好回來，顧廷枚攔在車前逼唐辛下車，顧延枚向唐辛控訴他找人偷走天下的膠片，讓唐辛公開向天下道歉。盛氣凌人的唐辛嘲諷說天下出事活該，在電影圈子里只要是和龍城作對的都要吃教訓(xùn)。顧延枚氣極大吼說要讓所有人都知道唐辛是卑劣小人。唐辛滿不在乎的說：“誰信”。顧延枚還要上去糾纏卻被保安攔下，無奈只能眼睜睜看著唐辛走進龍城。

《三笑秋香》重新開拍梅燕等片場的工作人員都說唐辛利用卑劣手段偷走膠片，可惜沒有證據(jù)。瞿夢在一旁聽著，想著是因為自己的父親天下才會有這么大的損失，心里十分不是滋味，糾結(jié)半天，瞿夢向顧大哥說出父親被唐辛利用偷膠片的實情。顧大哥念及顧延枚與瞿夢的關(guān)系，沒有為難瞿父。但是私下找到瞿夢讓她不要再和顧延枚一起，并且不許顧延枚和瞿夢再來往。

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顧氏兄弟的天下電影公司的突然崛起讓上海其他影業(yè)公司都受到了影響，在龍城唐辛的攛掇下其他影業(yè)公司聯(lián)手成立五和影業(yè)公司抵制天下。天下在上海電影市場受到排擠，顧家兄弟決定另辟蹊徑開拓南洋的電影市場，顧大哥讓三弟顧若下先去南洋探路，顧延枚一心撲在電影上，聽到這個消息，決意要同三哥一起去南洋追求電影夢。顧大哥大發(fā)雷霆不許顧延枚去南洋。顧家父母早逝，顧大哥一人撐起顧家，無論大事小事都盡量去照顧他們，顧延枚作為顧家最小的兄弟，顧大哥深知電影市場的沉浮，不放心顧延枚一心撲在電影上，一心想讓他好好上學(xué)讀大學(xué)以后可以自己照顧自己。

顧延枚電影夢受阻，內(nèi)心失意，來瞿家尋找瞿夢，瞿夢因為顧大哥的一番話覺得自己配不上顧延枚，躲在家中不愿見顧延枚。瞿父為了讓顧延枚死心對他說瞿夢要嫁人了，顧延枚傷心離去。顧延枚留下字條離家出走，顧家兄弟四處尋找未果。

這天，瞿夢在街上看到一個身影很像顧延枚的人急忙追了過去，來到了當(dāng)初和顧延枚初次看電影的地方，看著影院瞿夢回憶起和顧延枚在一起的快樂時光。此時顧延枚突然出現(xiàn)大喊瞿夢，瞿夢看到愛人出現(xiàn)眼里盛滿淚花，兩個相愛的人緊緊擁抱在一起。顧延枚痛苦得問瞿夢為什么要嫁人，瞿夢反問他為什么要離家出走。顧延枚深情地看著瞿夢對她說：“我很想你，我們兩個藏到一個別人都找不到的地方。”作勢便要吻瞿夢，不料突然來人被打斷。

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原來離家出走的顧延枚一直待在戲院上班，白天放片跑片，晚上跟著師傅學(xué)剪輯，憑著自己對電影的熱愛，為自己的夢想努力。兩人化解誤會，重歸于好