對歌女素有成見的新野讓水村看一看歌女的真實面目，拉他晚上去茶樓聽歌，水村在茶樓里看到為幫小香掙錢的桃枝戴著面具在臺上跳舞，桃枝往臺下看時認出水村，狼狽、驚慌地離開茶樓，水村對歌女頓生厭惡之心。心事重重的桃枝和小香去郊外玩耍，二人途中遇雨跑到秋山家暫避，正換衣服時水村突然來到房間，二人再次見面都覺得意外和吃驚。桃枝在水村房間換上留在他箱中的衣裳更顯嫵媚，水村看著她的樣子竟有些不好意思，水村講了跟她爭畫的原因，原來那幅畫是水村的臨摹之作。解除了心中疑惑的桃枝很高興，注意到水村以七旬老翁的名義在畫中題字，不禁沒有遮攔地對他一番挖苦，水村覺得受辱惱羞成怒，桃枝不急不慌說出自己的道理，水村聽出她是善意的提醒又急忙道歉致謝。桃枝知道水村對歌女有厭惡之意，不敢說出自己的真實姓名和職業，玩笑般說自己是一位老師，因為水村剛從小香口中得知她叫桃枝，對她說出的另一個名字疑惑不解。