韓湘子夢見何曉云與馬公子成親，不禁傷心欲絕，準備尋死之際，遇上艷彩被一群家丁追趕，艷彩忙亂中將一靈牌塞了給韓湘子，囑其代為保管，在夢中，韓湘子雖不認識艷彩，但終因抱不平而救了艷彩。兩人避開家丁的追捕后，竟發現靈牌不見了，艷彩緊張非常，追問下，道出了一段感人的愛情故事，兩人有感同病相憐，不禁抱頭痛哭起來。 兩仙和何曉云在云端遇上了花龍，花龍竟邀三人一起往救艷彩和韓湘子，細問之下，才知艷彩是龍女，正與韓湘子被夢魔的夢境所困。任四人如何努力，也沖不進夢魔所結的結界，只得看著韓湘子和艷彩繼續入夢。 夢境中，韓湘子已收留了艷彩，眼看韓湘子每次遇到何曉云都藏身躲避，不禁笑謔韓湘子仍然放不下感情，自我逃避，韓湘子出言反譏艷彩何嘗不是如此，兩人因此反目，韓湘子氣憤下逐走艷彩。冷靜過后，韓湘子又擔心艷彩安危，四出尋覓，當找到艷彩之時，兩人不禁緊緊相擁在一起，原來兩人已萌生情意。 闖過結界的花龍進入了夢境，并且成了被艷彩拋棄的傻公子，花龍指艷彩是妖怪，但無人相信。花龍在水井中下了黑狗血，希望迫艷彩現出妖怪真身，但無效，反而自己變成龍妖，周遭百姓亦成各式妖魔，韓湘子從中明白到心正則妖是仙，心歪則仙是妖的道理。經此擾攘，三人竟同時從夢中醒了過來。夢魔訝然，揚言三人的夢境不美，繼而揚長而去。兩仙指出艷彩龍女的身份，但韓湘子毫不介意。艷彩始終擔心韓湘子的安危，遂悄然離去，更撒謊自己被龍王捉回龍穴，只有待韓湘子成仙后，才能拯救自己，韓湘子為了艷彩，毅然要求兩仙將他導化成仙。