1941年，全國抗戰(zhàn)形勢日趨白熱化。同年8月，日本駐山西鳳城軍區(qū)總司令松井巖一集結(jié)重兵，對鳳凰山抗日根據(jù)地展開了猛烈進(jìn)攻，我軍在敵眾我寡的抗戰(zhàn)形勢下浴血奮戰(zhàn)，松井調(diào)集大批軍火以及駐鳳城45混合旅部隊(duì)前來增援，八路軍抗日根據(jù)地形勢危急。潘中和司令派以李劍為首的利箭特戰(zhàn)隊(duì)前去攔截日軍軍火車，切斷日軍軍火供應(yīng)。

利箭特戰(zhàn)隊(duì)八人各顯神通，前來鳳城地區(qū)的第一次人物圓滿完成--成功將日軍軍火車炸毀，李劍為掩護(hù)他人，自己脖子被刮傷。李劍特戰(zhàn)隊(duì)受到潘司令褒獎。潘司令講明此次利箭特戰(zhàn)隊(duì)前來山西是為潛入鳳城，配合解放鳳城，并將他們的行動命名為利箭行動。李劍急著執(zhí)行大任務(wù)，卻被潘司令派去下山接攜帶重要文件前來的劉政委。

丟失軍火的松井怒扇擅離職守的警備隊(duì)隊(duì)長清水光一，清水解釋是為督促45旅軍官上路才忽略了對軍火的防衛(wèi)。松井告誡清水，中國人的事情要中國人來管，45旅消極抗戰(zhàn)，他已報(bào)告南京政府，南京政府已派特派員前來。松井告訴清水炸軍火車的首領(lǐng)是李劍，其姐李玲是鳳城地下黨頭目，父母就在鳳城附近的村子里。

天降大雨，李劍和劉政委滯留玉良鎮(zhèn)，進(jìn)入一家客棧。李劍剛進(jìn)入客棧，被同在客棧吃飯的軍統(tǒng)殺手刀疤臉張志一伙盯上，他們誤以為李劍是易容之后的軍統(tǒng)叛徒、南京特派員章云飛，剛要動手卻有一曼妙的女子進(jìn)入，此人正是45旅旅長維持會的兩名漢奸調(diào)戲女子，李劍剛要出手相救，卻見那女子竟用金針防身，嚇退兩名漢奸。角落的駝背老人正觀察著一切。

深夜，李劍與劉政委、小馬約定好明日行路之事回房間睡覺，他們所言皆被駝背老人聽到。張志一伙人等趁夜要?dú)⒗顒Γ顒Σ煊X潛入隔壁房間卻被林筱雨誤以為是流氓用金針扎的全身麻痹。張志等人追至林筱雨房間，李劍林筱雨二人配合將三名殺手殺死，而后李劍回到劉政委房間，劉政委、小馬與張志幾人火拼，卻被駝背老人偷走文件包。駝背老人跳窗而逃，劉政委心急如焚，命李劍追回文件包，李劍跳窗追出。

前來迎接特派員的45旅副旅長陳啟聽到客棧內(nèi)的槍聲急忙趕來，打死一名軍統(tǒng)殺手，張志去追李劍。陳啟命偽軍包圍客棧，小馬為掩護(hù)劉政委身亡，劉政委腿部受傷被陳啟所捕。 雨中，駝背老人健步如飛跑進(jìn)山神廟，李劍緊追不舍。