卓久將密碼本送到了潘中和手中，潘中和立即向組織發出了電報，林筱雨和肖嫣得知李劍身處危險，肖嫣要去找清水，林筱雨欲阻止肖嫣，但被肖嫣推開。于占和、林建豪、孟小飛三人在守備隊門口，欲要沖進清水辦公室，抓住清水為人質。突然，看到肖嫣進了守備隊，三人不解，決定等肖嫣出來之后，再行動。

等當清水對李劍再行刑的時候，肖嫣帶著卓久已經將密碼本送到南京的電文來告知清水，但清水并不信任肖嫣帶來的電報，將肖嫣也抓了起來，此時，武田拿著電報也沖了進來，電報上稱，密碼本已經掌握在了日本人手中，李劍、卓久等人都不是共黨。清水啞然。原來這封以日本軍方名義發出的電報是潘中和等破譯了日本人的密電碼而發出來的。

清水不甘心就這樣放了李劍，怕他出去報復，于是邀請李劍比武，想趁機除掉李劍。李劍答應了清水的挑釁要求，但清水再比武三天里沒有任何食物和水給李劍。比賽開始，李劍虛弱地登上了臺，李劍控制住清水，清水卻突然拿刀朝李劍劈來。左光宗扔給李劍一把寶劍，清水和李劍生死對決，關鍵時刻，左光宗提醒李劍劍法，李劍戰勝了清水，林筱雨給組織發電，通報李劍脫線的消息。

小三子等人看到電臺檢測儀上的紅點，出發去追蹤電波來源。清水敗于李劍，心有屈辱，欲要自殺，琴美及時出現阻攔了他，并鼓勵他站起來戰斗到底，一雪前恥，清水被琴美說動，放棄自殺。 左光宗為李劍接風，衛世坤到場，語帶雙關暗中威脅左光宗。