蛟魔王和悟空狹路相逢，過招對決。蛟魔王憑借著金箍棒的力量，實力之強出乎悟空的想象。悟空只能處于下風。蛟魔王大喜，步步緊逼。

小白龍和眾水族趕來，二人的殺氣令眾水族根本就沒有辦法靠近。小白龍見悟空赤手空拳，隨手從蝦兵蟹將手持的各式武器扔給悟空。悟空用以招架的一件件刀槍劍戟、斧鉞鉤叉都被蛟魔王手中的金箍棒震碎。危急時刻，悟空無意中發現，金箍棒居然聽得懂自己的命令。他讓金箍棒不斷變大，最終將蛟魔王壓在了變得巨大無比的金箍棒下面。

孫悟空把蛟魔王帶回龍宮、交由讓龍王處置。龍王念在同族之情，并沒有要了蛟魔王的性命。小白龍也借此機會與父親的徹底和解。悟空決定將定海神針還給龍宮，龍王感謝悟空幫助龍宮解決了危機，于是將神針慨然相送。就這樣，悟空終于得到了他的兵器――如意金箍棒。

孫悟空帶著如意金箍棒興高采烈地從龍宮歸來，一上岸卻迎面碰上正焦急地等待著他的人參果。人參果告訴他，老猴王病危了。孫悟空頓時大驚失色。

花果山，老猴王彌留之際，當著眾猴的面將一只箱子交給崩芭、馬流，托他們轉交給孫悟空，并命他們一定要用心扶佐孫悟空做好花果山之王。在一旁聽著的六耳獼猴心里很不是滋味。守在老猴王身邊的玉兔對孫悟空的遲遲不歸又急又氣，老猴王在最后時刻仍堅信孫悟空會成為最好的王。他叮囑玉兔不要責罵孫悟空，而是要給他一些時間，等待并幫助他成長。說完，老猴王就告別了人世。

心急火燎趕回花果山的孫悟空做夢也沒有想到，自己竟連跟老猴王見最后一面、再說一句話的機會都沒有了。他第一次體會到了生離死別的痛楚。